Denver, Colorado & Madrid, Espagne & Paris, France – 29 juillet 2022

Liberty Global plc (« Liberty Global ») et Telefónica Infra, S.L.U, une filiale à 100 % de Telefónica, S.A. (« Telefónica »), ainsi qu’InfraVia Capital Partners (« InfraVia »), une société d’investissement indépendante de premier plan spécialisée dans les infrastructures et la Tech, ont conclu un accord pour créer une nouvelle coentreprise (JV) qui déploiera la fibre optique jusqu’au domicile (FTTH) dans de nouvelles habitations à travers le pays. Dans un premier temps d’ici 2026, le partenariat déploiera la fibre optique dans 5 millions de foyers qui ne sont pas actuellement desservis par le réseau de Virgin Media O2, avec la possibilité de l’étendre à environ 2 millions de foyers supplémentaires. Cet investissement d’environ 4,5 milliards de livres sterling donnera une impulsion majeure à l’économie numérique du pays et contribuera de manière significative aux ambitions du gouvernement en matière de haut débit gigabit.

Liberty Global et Telefónica détiendront conjointement une participation de 50 % dans l’entreprise commune par le biais d’une société holding, InfraVia détenant les 50 % restants. La participation du groupe Telefónica sera détenue par Telefónica Infra (son unité d’infrastructure).

Le réseau de fibres optiques offrira un accès FTTH aux fournisseurs de services de télécommunications. Virgin Media O2 (« VMO2 ») sera le client principal et conclura un accord avec la JV à la clôture de la transaction. Associé à ses propres investissements dans la fibre optique pour améliorer son réseau existant de 16 millions d’habitations, cela permettra à Virgin Media O2 d’étendre son empreinte gigabit à environ 80 % du Royaume-Uni. En outre, la JV cherchera à attirer des clients tiers supplémentaires. L’entreprise ciblera les foyers à travers le Royaume-Uni, à la fois dans les zones adjacentes à l’empreinte existante de Virgin Media O2 et dans de nouvelles zones.

Le plan d’affaires pour le déploiement initial auprès de 5 millions de foyers prévoit un investissement d’environ 4,5 milliards de livres sterling, ce qui inclut les investissements liés au déploiement, les coûts de connexion envisagés et d’autres coûts de mise en place connexes. Les trois partenaires financeront le déploiement par fonds propres de manière proportionnelle, à hauteur de 1,4 milliard de livres au total, échelonné sur 4 à 5 ans. En outre, la JV a obtenu un emprunt de 3,3 milliards de livres sterling entièrement souscrit auprès d’un consortium de banques de financement, dont une facilité de 3,1 milliards de livres sterling pour les dépenses d’investissement. Dans le cadre de la transaction, InfraVia effectuera certains paiements à Liberty Global et Telefónica, dont une partie sera liée à la progression de la construction du réseau.

Mike Fries, PDG et vice-président de Liberty Global, commente : « Cet accord historique avec Liberty Global, Telefonica et InfraVia va étendre notre empreinte FTTH à des millions de nouveaux foyers britanniques, créant ainsi le deuxième réseau national en fibre optique au Royaume-Uni. VMO2 s’est déjà engagé à mettre à niveau l’ensemble de son empreinte existante auprès de 16 millions de foyers vers le FTTH. Cette JV portera notre empreinte FTTH globale à 23 millions de foyers, soit environ 80 % du territoire britannique. VMO2 apportera une expertise importante en matière de construction, bénéficiera d’une opportunité de croissance évidente et, en tant que client principal, générera des rendements attractifs pour la JV – une combinaison gagnante. Enfin, nous sommes très enthousiastes à l’idée de travailler avec InfraVia, avec qui nous sommes déjà partenaires en Allemagne, et nous nous réjouissons de l’expertise qu’ils apportent à la JV. »

José María Alvarez-Pallete, Président-directeur général de Telefónica, commente : « Telefónica a récemment fait ses preuves en développant avec succès la connectivité à large bande sur de nombreux marchés grâce à des partenariats stratégiques. Ces accords permettent à chaque pays d’accroître sa compétitivité et son infrastructure numérique pour aider ses entreprises et son économie à prospérer. Le Royaume-Uni est, en effet, un marché en croissance pour nous et nous sommes très enthousiastes à l’idée de nous associer à InfraVia pour accélérer l’accès à la connectivité haut débit de nouvelle génération à un plus grand nombre de foyers britanniques et d’enrichir le portefeuille croissant de Telefónica Infra. Suite à notre annonce, Telefónica Infra est désormais en mesure d’ajouter le Royaume-Uni à sa liste de pays disposant de véhicules FTTP, InfraVia rejoignant les institutions de premier plan partenaires des unités opérationnelles de Telefónica sur les marchés concernés tels que le Royaume-Uni, l’Espagne, l’Allemagne ou le Brésil. »

Vincent Levita, PDG et fondateur d’InfraVia, commente : « Nous sommes ravis de nous associer à VMO2, Liberty Global et Telefónica pour construire et exploiter jusqu’à 7 millions d’habitations FTTH au Royaume- Uni. L’association de nos expertises respectives en matière de déploiement, de financement et d’exploitation de réseaux de fibre optique au Royaume-Uni, ainsi que l’échelle industrielle et le savoir-faire de VMO2 en matière de construction de réseaux, seront essentiels pour créer le deuxième réseau national de fibre optique au Royaume-Uni, permettant à des millions de foyers britanniques d’accéder à la connectivité haut débit. InfraVia est un investisseur de premier plan dans les infrastructures numériques depuis une dizaine d’années. Attiré par les tendances à long terme d’une utilisation toujours plus importante

des données et d’un besoin accru de connectivité domestique, cela représente notre cinquième investissement dans le déploiement de réseaux en fibre optique en Europe par le biais de partenariats stratégiques. Nous sommes impatients de travailler dans les années à venir avec VMO2, Liberty Global et Telefonica dans le cadre de ce partenariat. »

La transaction est soumise aux conditions habituelles, notamment l’approbation des autorités réglementaires, et devrait être conclue au quatrième trimestre 2022. Liberty Global et Telefónica ont été conseillées par Barclays et LionTree, ainsi que par Allen & Overy. InfraVia Capital Partners a été conseillé par Lazard ainsi que par Linklaters et De Pardieu Brocas Maffei.