MÉTAUX CRITIQUES
Pas de métaux, pas de transition.
Nous passons d’une économie basée sur le carbone à une économie basée sur les métaux.
La transition énergétique prévoit une électrification à grande échelle et le déploiement à grande échelle de technologies énergétiques propres, notamment les batteries pour les véhicules électriques et le stockage de l’énergie, les moteurs électriques, les panneaux solaires, les éoliennes et les réseaux intelligents.
Cela entraînera un changement de paradigme dans la demande de métaux spécifiques tels que le lithium, le nickel, le cuivre, les terres rares et le graphite en particulier, avec une attention accrue portée à la traçabilité.
Nous sommes convaincus de l’importance d’adopter une vision holistique de la chaîne d’approvisionnement de la transition énergétique et avons lancé en 2023 une stratégie dédiée à l’investissement dans les métaux critiques et stratégiques
La sécurisation de ces métaux critiques représente un enjeu de souveraineté majeur pour les industries française et européenne, ainsi qu’une opportunité d’investissement à long terme intéressante compte tenu du montant des investissements nécessaires pour mettre en service des capacités de production, de raffinage et de recyclage supplémentaires au cours des prochaines décennies.
L’État français soutient notre stratégie en investissant jusqu’à 500 millions d’euros dans le fonds.
Une opportunité de marché basée sur les fondamentaux suivants :
Le prochain supercycle des métaux critiques, motivé par les besoins de la transition énergétique
- Augmentation importante de la demande prévue pour déployer les technologies énergétiques propres nécessaires pour atteindre les objectifs fixés par l’Accord de Paris, mais aussi stratégiques pour de nombreuses industries dans la réalisation de leurs ambitions de décarbonisation.
- 1 véhicule électrique nécessite 6 à 7 fois plus de métaux qu’un véhicule à moteur à combustion interne conventionnel.*
- La production de 1 MW d’énergie renouvelable nécessite 6 à 14 fois plus de métaux que celle d’une énergie à base de carbone.*
- Des milliards d’euros d’investissements sont nécessaires au cours des trois prochaines décennies et les délais de développement des projets sont longs.
* source : Commission sur la transition énergétique « Besoins en matériaux et en ressources pour la transition énergétique » – 2023
Construire des chaînes d’approvisionnement résilientes et circulaires
- L’environnement géopolitique actuel a créé des incertitudes significatives, avec des perturbations dans les chaînes d’approvisionnement bien établies.
- Les chaînes de valeur complexes comportant de nombreuses étapes de traitement commanderont une dynamique différente de l’offre et de la demande à différentes étapes.
- Opportunité de débloquer une production primaire supplémentaire à partir des mines, tout en construisant des capacités de raffinage, de traitement et de recyclage en Europe
Impératifs de durabilité et de traçabilité
- L’accès à des métaux produits de manière durable joue un rôle essentiel dans l’avancement du programme mondial de transition énergétique.
- L’ESG au cœur de notre mandat d’investissement
- Opportunité d’investir dans des projets de métaux critiques qui contribuent à développer des chaînes de valeur plus traçables et à améliorer les pratiques environnementales et sociales pour les utilisateurs finaux.
Soutenir la réglementation
- Les décideurs politiques appellent à la diversification et/ou à la relocalisation des chaînes d’approvisionnement, avec une amélioration de la durabilité, de la traçabilité et des critères circulaires.
- Initiatives visant à rétablir le contrôle et la souveraineté sur les chaînes de valeur.
- Démonstration par les récentes réglementations européennes et françaises, par exemple la loi sur la gestion de la relation client, le règlement sur les batteries, la loi sur l’industrie du net zéro, le Green Deal européen.
Soutenir la transition énergétique en garantissant l’accès aux métaux critiques
Nous avons l’intention de constituer un portefeuille diversifié d’investissements à long terme à différents points de la chaîne de valeur : extraction, traitement, raffinage et recyclage.
- Actifs de production primaire : projets d’extraction greenfield ou brownfield, à l’échelle mondiale, aux côtés de partenaires réputés disposant de capacités opérationnelles et mettant l’accent sur les considérations ESG et de traçabilité.
- Actifs de traitement, de raffinage et de recyclage : en mettant l’accent sur les projets européens visant à développer la capacité à terre ainsi que la circularité dans la chaîne de valeur des métaux de la transition énergétique.
Notre équipe possède de solides connaissances techniques, ESG, financières, d’investissement et sectorielles, ainsi qu’un large éventail d’expériences, ce qui constitue une base solide pour travailler aux côtés de nos partenaires sélectionnés.
Nous cherchons à nous associer à des contreparties de premier plan pour réduire les risques, développer et optimiser nos projets et contribuer à garantir l’accès aux métaux essentiels pour les industries européennes.
